一、主线下的机会和风险

卫生部2月2日印发《2012年卫生工作要点》,2012年将按照保基本、强基层、建机制的要求,进一步完善新型农村合作医疗制度,推进基层医疗卫生机构综合改革;同时,扩大国家基本药物制度实施范围,推动村卫生室实施国家基本药物制度,鼓励各地采取购买服务等方式,逐步将非政府办基层医疗卫生机构纳入实施范围;完成适用于各级医疗卫生机构的国家基本药物目录(2012年版)的制订工作,规范地方增补非目录药品。

从蛛网博弈推演平台的分析,可以知道我国医保扩大化是大势所趋,更有政策助力推进;而生物技术药物渐成趋势,专利到期更为我国仿制药提供重大机会。所以,生物医药行业存在机会。

而由于油价高企,加上中东局势紧张非短期难解,成本大增,警惕塑料行业带来的投资风险。

二、为什么我们此时选择生物医药行业(机会)

1.医保大覆盖,政策助推

从行为分析来看,我国医保扩大化是大势所趋,加上国内政策助力生物医药,必将给行业带来巨大发展机会。比如2011年11月28日,科技部发布《"十二五"生物技术发展规划》。12月26日,科技部又联合人力资源和社会保障部等六部门发布《国家中长期生物技术人才发展规划(2010-2020年)》。在不到一个月的时间里,连续两部国家级发展规划直指"生物技术",表明国家将加大支持力度,推动生物产业成为国民经济支柱产业。特别是在医保正在向全民覆盖,基本医药目录将扩版,大量的需求正在逐步喷发。所以,生物医药行业,存在较大机会。

从资金偏好来看,生物医药类的上市公司,业绩一向较为稳定,一向为公募基金所重视,一旦预期需求正在喷发,必定能够吸引他们动用资金入场。

2.行业原生力

生物技术药物渐成趋势,而专利到期为我国仿制药提供重大机会。随着化学新药创制难度增大,生物技术药物逐步成为创新药物的重要来源。规划称,预计到2020年,生物技术药物占全部药品销售收入的比重将超过三分之一。继2010年的氯格吡雷、洛沙坦、多奈哌齐、坦索罗辛和依诺肝素之后,在2011年又有6只重量级世界畅销专利名药陆续到期。因此,2011年被国际医药业界视为是畅销专利药生产商的"走麦城年".不过,在仿制药研制生产上,我国企业已积累了数十年的丰富经验。眼下大批专利药过期,对于国内原料药厂商来说,更是难得的商业机会。所以,生物医药行业,值得中长期关注。

三、为什么我们近期警惕塑料行业(风险),主要受到油价高企令成本大增但难以转嫁的影响。

从好股道金融终端的财经信息显示,油价高企已经成为常态,必然导致以此为原料的塑料制品行业面临成本压力大增。而中东局势持续紧张,短期内无解,令塑料行业中长期难堪。所以塑料行业存在较大风险,建议投资者回避相关的题材个股。